北京和眾匯富：三體世界有望在這個國家變成現實
北京和眾匯富：三體世界有望在這個國家變成現實
一、新聞與盤面
今天盤面強力修復，兩市近4000只上漲，中位數上漲0.98%，成交量9400億，領漲板塊是基建和計算機等。特別是以上證50為代表的大盤股，可謂是一天的漲幅，就收復了上周全部的失地，所以做短線對大部分人確實很難。要么就根據節后第一天的標志，早點撤退；要么就要有熬得住的精神。就怕好容易堅持到了上周，實在被陰跌的崩潰了去割肉的，那就是典型的追漲殺跌了。
要拉動經濟，雖然擴大內需是今年最主要的抓手，但這需要時間，畢竟老百姓的消費，是一種集體行為，是要考慮諸多因素的，如果收入下降，醫療教育住房帶來的壓力又大，光指望消費券，未必能拉起來多少。
所以，加大政府投資，也是短期見效最快的手段。今年1月份各地就陸續發布了大基建開工的項目，無論是投資額，還是目標增速，大都超過了預期。
如此天量的基建項目和投資金額砸到市場里，目標就是穩經濟。再加上適當的放水，以及對房地產的松綁，今年的基建、地產、建材等板塊，完全值得一看。我個人可能更喜歡偏制造業的建材，但一些國字頭的基建公司，如果再傍上估值重塑的邏輯，說不定也會有行情。
總的來說，年后調整了這段時間，不少個股又回到了關鍵支撐線的位置，比如半年線，或者60日線，今天的放量大漲，算是重要的企穩標志，接下來大環境又變安全了不少。
二、一帶一路
基建不只要在國內搞，今年很大的一個看點，就是出海，也就是大家熟悉的“一帶一路”概念。
“一帶一路”最早于2013年9月提出，今年是“一帶一路”十周年，第三屆“一帶一路”國際合作高峰論壇有望舉辦，將迎來主題的催化。在“百年未有之大變局”下，“一帶一路”的意義很重要。
（1）在ZZ上，“一帶一路”戰略是新中國成立后，第一個“以我為主，形塑外界”的外交戰略，體現了新時代大國外交的主動性。
（2）在經濟上，我國制造業正面臨內外雙重威脅。一方面，以美國為代表的西方多國面臨越來越嚴重的“產業空心化”，紛紛制定政策促使海外產業資本回流本國，對我國高端制造業形成一定的壓力。
另一方面，我國在要素市場價格優勢減弱，低端制造業正向東南亞地區遷移。“一帶一路”通過解決貿易制度、文化隔閡、物流基建、資金等方面的難題，為中國商品打開海外市場打下堅實的基礎，從需求側穩定中國制造基本盤。
（3）在金融上，“一帶一路”以“中國借貸，中國建設”的商業模式，為人民幣國際化提供契機。
另外，前段時間咱們的領導人也去了中東，中國與沙特的合作發展也有很多成果，不僅在老能源方面，雙方有強烈的互補需求；即便是在新能源方面，因為中東國家高度依賴化石能源，他們也在擔心未來怎么辦，也在大力發展新能源，特別是沙漠地區的光照是非常充足的，而咱們在光伏、風電領域是無可置疑的老大；
在基建方面，沙特“2030愿景”中提出“建設成為國際貿易中樞和連接非洲、亞洲和歐洲的樞紐”，同時也宣布了“The Line”未來城市計劃，為我國建筑及交運企業提供廣闊的出?？臻g。大家可以看看這個未來城市計劃，耗資1萬億美元，新城只有200米寬，170公里長，夢幻般的想法：
三、國企
也許有些人是帶著有色眼鏡去看國企的，他們覺得有太多陰暗面，有大量無效的政府投資。但是，凡事還是要一分為二的看，不能太悲觀。最終往往是悲觀者正確，樂觀者前行。
首先，中國經濟是在帶著這么多問題的情況下走到今天的，這些問題是已經存在的問題，是過去經濟發展中持續有的問題。這并不代表未來不行，反而是中國經濟未來發展的潛力。也就是說，當經濟增速變慢時，我們還有可以改革的方向，通過國企改革釋放效率，通過大力打壓貪腐增強行政能力來釋放效率。
比如說國企央企中的建筑企業，這是中國第一大的行業領域，即便是看狂飆，大家也都知道里面的門道特別多。
有些央企管理很粗放，但仍然可以賺錢；而很多小的建筑企業，即便嚴格管理，嚴控成本，也很難掙錢。因為決定這個行業的盈利能力的最重要因素，不是過程的管理，不是成本控制，而是成本融資，是能否拿到優質的項目。
如果拿到的項目只是給民營的地產公司去蓋房子，可以想象，這中間要賺到暴利很難。
而高額的利潤，主要來自于那些別人做不了的，而我能做的。比如造摩天大樓，比如造難度比較高的大橋、隧道，靠的是技術能力，這個技術能力是多年積淀下來的，而且這些技術能力的積累，其實一直是甲方在出錢，但培養了乙方的技術能力。
其實建筑行業研發費用的絕對金額，在A股所有一級行業當中是很高的。大家印象中，好像他們的研發一點都不高大上，也不用寫代碼。但不同的施工項目，需要攻克不同的技術難點，要添置很多的專用的設備，甚至要耗費很多的材料，這些都是算到研發里面的，而且也確實屬于研發，只不過是跟著項目走的，這些都是打在甲方給的項目款、工程款里面的，其實是甲方在掏錢。
這些難度很高的項目做完了之后，會變成企業自己的能力，這就構成了護城河，別人就是做不了，沒那個經驗。
文中任何觀點和建議不構成對證券買賣投資建議。在任何情況下，和眾匯富不對任何投資做出任何形式的擔保或承諾。股市有風險，投資需謹慎!
